STOCKHOLM (Direkt) Carnegie räknar med att en högre försäljning av mindre fingeravtryckssensorer bidrar till att Fingerprint Cards bruttomarginal ökar till 39 procent tredje kvartalet, jämfört med 38 procent andra kvartalet.
Rörelseresultatet för kvartalet väntas uppgå till 267 miljoner kronor, skriver Carnegie i en analys efter att Fingerprint Cards i förra veckan presenterat preliminära intäkter på omkring 960 miljoner kronor för det tredje kvartalet.
Den högre efterfrågan på de mindre sensorerna har lett till att Carnegie har sänkt sina antaganden för 2016 års asp (genomsnittligt pris per enhet) till 2:90 dollar (3:00) men höjt sina estimat för bruttomarginalen.
Carnegie har också ändrat sina antaganden kring FPC:s uppskjutna skattefordringar. Dessa borde utnyttjas under 2015 enligt företagsledningen, heter det i analysen och detta är något som förändrar Carnegies skatteprognos för 2016.
Nettoeffekten blir att Carnegie höjer estimaten för vinsten per aktie för 2015 med 5 procent och med 1 procent för den justerade vinsten per aktie 2016.
Estimatet för den rapporterade vinsten per aktie 2016 sänks däremot med 18 procent, när Carnegie lägger in en normaliserad skattesats kring 22 procent i sin modell.
Carnegie, som är enda svenska investmentbank med regelrätt täckning av Fingerprint Cards, upprepar rekommendationen köp för aktien med en riktkurs på 350 kronor på 6-12 månaders sikt.
Börsredaktionen +46 8 5191 7910, http://twitter.com/direktse
Nyhetsbyrån Direkt
Inga kommentarer:
Skicka en kommentar