Smartphonemarknaden
År 2013 så hade Apple 15% av smartphone marknaden, Samsung hade 31% och Huawei ca 5%. Totalt stod dessa tre smartphonetillverkarna för över 50% av smartphone marknaden. Dessa var de tre största smartphone tillverkarna år 2013.
Ca. 1 miljard smartphones såldes 2013, Samsung och Apple stod för ca 450miljoner av dessa vilket betyder att övriga tillverkare stod för ca. 550 miljoner smartphones.
Trenden för smartphones är spikrakt uppåt;
2010: 296milj
2011: 472milj (+60%)
2012: 680milj (+44%)
2013: 967milj (+42%)
2011: 472milj (+60%)
2012: 680milj (+44%)
2013: 967milj (+42%)
2014: ??
Trenden för fingeravtrycksläsare lär vara ännu mer vertikal, som en vägg som de svenska journalisterna missat när de "analyserat" FPC. En vägg som de snart kommer att gå in i.
Låt oss anta att det säljs 25% fler smartphones i år än vad det gjorde 2013 och att det år 2015 säljs 20% fler smartphones än vad det gjorde i år.
2014 -> 1.210milj
2015 -> 1.450milj
2015 -> 1.450milj
Vi räknar bort samsungs och Apples marknadsandelar och antar att de är desamma som år 2013 (trotts att samsung tappat otroligt mycket).
1.450milj * 55% = 800milj smartphones från övriga tillverkare.
Är det rimligt? Jag tror det kan vara det.
Kolla till exempel denna länken:
http://www.statista.com/statistics/225406/feature-phone-and-smartphone-shipment-forecast-in-asia/
http://www.statista.com/statistics/225406/feature-phone-and-smartphone-shipment-forecast-in-asia/
"Feature phone and smartphone shipments in Asia".
År 2015 så går Smartphones om Klassiska mobiler i Asien.
Jag tror vi alla kan vara överrens om att Smartphonemarknaden kommer att fortsätta att växa väldigt mycket de kommande åren.
Fingeravtrycksläsar-marknaden
Fingeravtrycksläsare ÄR standard i iPhones idag. iPhone 5s, iPhone 6, iPhone 6+, iPad air 2; alla har det.
Samsung galaxy S5 och Note 4 är också telefoner som har fingeravtrycksläsare.
Huaweis nya flaggskepp Mate 7 har det.
Det är såhär det brukar se ut när ny teknik implementeras;
De stora visar vägen.
En skribent på Placeras forum skrev ett väldigt bra inlägg om varför det är såhär.
Från inlägget:
"Varför är det då så, när nya teknologier införs? Därför att man noga bevakar varandra och följer varandras agerande. Det är stor kostnad för en OEM att ligga för långt i framkant och det är ofta endast de största spelarna som vågar detta - användarna är inte beredda att betala merkostnaden för något de inte lärt sig använda, infrastrukturen finns inte, teknologin är inte fintrimmad etc. Så länge Samsungs exempel gav vid handen låg yield, svag prestanda, få som vill använda funktionen, så var det ingen annan som ville ta kostnaden för att införa teknologin. Annat blir det efter Huawei, och nu gäller det bara att hinna få in teknologin för de OEM som fortfarande ligger utanför. Kanske dröjer det för vissa till H2 2015 men knappast längre.
När pusselbitarna däremot fallit på plats är det en stor kostnad att ligga utanför som OEM - användarna har lärt sig att använda och fråga efter tekniken, man blir omsprungen och får stämpeln att köra med gammal teknologi, och det blir istället race om att införa teknologin i fler segment och med fler funktioner."
Samsung, Apple och Huawei ligger i framkant. De skapar infrastrukturer (Apple Pay, Alipay t.ex.) och sakta men säkert så lär sig konsumenterna att använda fingeravtrycksläsaren och ett behov skapas.
Risken med att implementera en Fingeravtrycksläsare blir mindre och mindre för OEMs för varje dag som går. Men i takt med att behovet av en fingeravtrycksläsare ökar så ökar även risken med att ligga utanför med tekniken.
Allt pekar på att detta kommer slå igenom STORT under 2015/2016. Manegen är krattad, man har skapat ett behov hos konsumenterna och de som inte följer trenden kommer att förlora på det.
Utvecklingen av aktien
Kortsiktigt tror jag att vi kan pendla mellan 35-45kr, för att snart stabilisera oss runt 40kr.
På längre sikt så tror jag att marknaden kommer inse att FPC kommer hålla sin prognos och börja inse potentialen. När detta händer kommer vi se en uppvärdering av aktien.
OBS!! Det tar tid!
Prognosen för 2015 är 1 miljard SEK vilket är ca. 40milj sensorer (snittpris 3,5USD).
Om det (exkl, Samsung och apple) säljs ca 800milj smartphones år 2015 så är 40milj ca. 5%.
Fem procent av alla sålda smartphones låter inte som mycket. Men att titta på den siffran är mycket missvisande;
Väldigt många av dessa 800milj telefonerna är gamla modeller, från 2013/2014. Modeller som saknar fingeravtrycksläsare.
Det som är intressant nästa år är hur stor del av de nya telefonerna som innehåller fingeravtrycksläsare.
2014 blir omsättningen 230-330milj,
2015 blir omsättningen + 1.000milj
2015 blir omsättningen + 1.000milj
Vi gick in i 2014 utan några modeller ute på marknaden med touch sensor.
Vi går nu in i 2015 med Oppo N3 och Huawei Mate7, hur många flagskepps modeller med touch kommer vi att gå in i 2016 med?
En sak är säker, det kommer vara betydligt fler och omsättningen kommer att bli betydligt högre.
Inga kommentarer:
Skicka en kommentar